首先這個(gè)帖子和之前的帖子特別是實(shí)盤(pán)貼一脈相承。目的燥無(wú)是解決樓里兄弟們對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系和MACD這個(gè)技術(shù)指標(biāo)的一些疑惑。外面的趣生淺析兄弟看不上或是看不懂都可以無(wú)視，也可以移步實(shí)盤(pán)貼里了解一下。澀難

說(shuō)實(shí)話(huà)這個(gè)帖子我想了很久，關(guān)系要不要發(fā)。篇枯因?yàn)闋砍兜脑餆o(wú)內(nèi)容太多，而且燒腦，趣生淺析我不知道自己有沒(méi)有能力用簡(jiǎn)潔質(zhì)樸的澀難表達(dá)讓它通俗易懂。也不知道這種有一點(diǎn)超綱的關(guān)系求甚解是不是真的有意義，有幫助。篇枯

且當(dāng)做一個(gè)參考資料掛在這里吧，燥無(wú)有需要就來(lái)翻翻，趣生淺析沒(méi)需要就放在一邊。澀難

首先說(shuō)一下量?jī)r(jià)關(guān)系吧。關(guān)系

何為量?jī)r(jià)關(guān)系？股市是一個(gè)參與者眾多的活動(dòng)，一個(gè)人的心理是不可捉摸的，一群人的心理是有跡可循的。量?jī)r(jià)關(guān)系的根基其實(shí)是供需關(guān)系。

所謂價(jià)就是價(jià)格，也是我們盈虧的直觀(guān)刻度。所謂量就是多空雙方爭(zhēng)奪價(jià)格時(shí)的投入規(guī)模。

我們可以看到盤(pán)口，正常是列舉買(mǎi)賣(mài)五檔。價(jià)格是由最前面一檔的實(shí)時(shí)成交情況決定的。有的人可能會(huì)問(wèn)，有買(mǎi)就有賣(mài)，為什么股價(jià)會(huì)變化。這就是由供需關(guān)系決定的。

在一段時(shí)間內(nèi)，當(dāng)多數(shù)人看好該票主動(dòng)買(mǎi)入盤(pán)口上盤(pán)踞的賣(mài)盤(pán)，當(dāng)前價(jià)格的賣(mài)盤(pán)被吃光，就會(huì)自動(dòng)跳入下一個(gè)更高的價(jià)格繼續(xù)交易，從而股價(jià)上升，直到當(dāng)前價(jià)格高到開(kāi)始有人不認(rèn)可，買(mǎi)盤(pán)萎縮賣(mài)盤(pán)壯大，價(jià)格開(kāi)始僵持，直至某一刻賣(mài)盤(pán)徹底壓垮買(mǎi)盤(pán)，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，價(jià)格開(kāi)始下跌。

這里的關(guān)鍵點(diǎn)是主動(dòng)買(mǎi)盤(pán)，被吃掉的盤(pán)口上的掛單就是被動(dòng)成交。

如果是一群完美的機(jī)器在執(zhí)行買(mǎi)賣(mài)，價(jià)格很難出現(xiàn)變化，只有人的群體行為才會(huì)產(chǎn)生價(jià)格波動(dòng)。這是因?yàn)槿说牟僮骱托膽B(tài)都有滯后性，過(guò)程中還有各種雜念在影響。在一條滿(mǎn)載的單向車(chē)道上，頭排司機(jī)的一腳剎車(chē)，通過(guò)每個(gè)司機(jī)的反應(yīng)速度判斷能力的疊加，傳導(dǎo)到1000輛之后可能就是10分鐘的擁堵。

正是人群操作上的瑕疵疊加在一起，才產(chǎn)生了波動(dòng)。

MACD，就是可以比較全面準(zhǔn)確反應(yīng)量?jī)r(jià)關(guān)系的指標(biāo)之一。當(dāng)然kdj等等指標(biāo)也是殊途同歸，但對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，MACD可能更直觀(guān)更全面。

MACD是由三個(gè)參數(shù)兩條線(xiàn)組成。常規(guī)設(shè)置里，這三個(gè)參數(shù)是12，26，9。先來(lái)解釋前兩個(gè)數(shù)字。

12指的是12單位的均價(jià)（日k就是12天，小時(shí)k就是12小時(shí)），26指的是26單位均價(jià)。9放后面說(shuō)。

兩條線(xiàn)里dif又稱(chēng)快線(xiàn)，12均價(jià)減去26均價(jià)的差就是dif值 。

而dea，是dif的9單位均值。dea又稱(chēng)慢線(xiàn)。

（為什么是這三個(gè)數(shù)字？可不可以調(diào)節(jié)成別的參數(shù)？可以，但是從誕生伊始便是這三個(gè)數(shù)字，沿用了幾十年，大部分投資者都會(huì)以這組數(shù)字為標(biāo)準(zhǔn)。

世界上本沒(méi)有路，走的人多了自然就成了路。

既然判斷的是大眾心理，這就不是張顯個(gè)性的時(shí)候。）

明確一個(gè)概念，MACD兩條線(xiàn)是差值線(xiàn)，不是ma那種絕對(duì)值。

那么為何稱(chēng)dif和dea為快慢線(xiàn)？我們先從數(shù)學(xué)角度理解一下。

小明在過(guò)去12天中的平均體重是200斤，在過(guò)去26天的平均體重是100斤。那么小明的體重畫(huà)一個(gè)26天以來(lái)的歷史形態(tài)圖，一定是上升的，這個(gè)很好理解吧？短期均值一定比長(zhǎng)期均值更敏感更跳脫。

此時(shí)此刻，200斤減去100斤的差值100，就是dif。小明過(guò)去9天的dif差值平均數(shù)，就是dea。

如果小明的體重是穩(wěn)步上漲的，今天的dif一定會(huì)大于9天以來(lái)的平均數(shù)dea。如果每天體重增長(zhǎng)的加速度逐步增大，dif領(lǐng)先dea的數(shù)值就會(huì)越來(lái)越大。表現(xiàn)在圖形上，就是dif與dea夾角變大。

至于紅綠柱子，就是dif與dea之間的垂直距離，正為紅負(fù)為綠。

從這里我們可以看到，dif和dea表達(dá)的是量能在一段時(shí)間內(nèi)加速度的變化，所以他們是一組趨勢(shì)線(xiàn)，而不是價(jià)格線(xiàn)。

因而MACD是一組趨勢(shì)指標(biāo)。我們可以通過(guò)觀(guān)察兩條線(xiàn)所處的高度來(lái)判斷趨勢(shì)進(jìn)程，可以通過(guò)觀(guān)察兩條線(xiàn)之間的垂直距離變化（紅綠柱線(xiàn)）來(lái)判斷趨勢(shì)的強(qiáng)弱。

我知道有人開(kāi)始看不懂了。我試著用一個(gè)不太準(zhǔn)確但是直觀(guān)的例子來(lái)比喻一下吧。

dif是動(dòng)脈血流速，dea是靜脈血。動(dòng)能就是心臟的跳動(dòng)。心臟每一次跳動(dòng)，dif動(dòng)脈血流速就會(huì)近水樓臺(tái)首先獲得加速，從而帶動(dòng)靜脈血增加流速。我們都知道如果心臟無(wú)限加速，動(dòng)脈血就會(huì)始終領(lǐng)先并帶動(dòng)靜脈血奔涌，直到這人心臟爆炸掛了。

炒股就是在盡量多享受血壓升高的快感同時(shí)，避免心臟爆炸的時(shí)候在場(chǎng)。

那么我們?cè)撊绾卫肕ACD的圖形去判斷哪一份快感會(huì)導(dǎo)致爆炸呢？

下面我用幾個(gè)隨機(jī)抽樣MACD圖來(lái)示例一下。

（分別是上證指數(shù)15年牛市的周kMACD，上證指數(shù)過(guò)去三年熊市的月kMACD，上證指數(shù)現(xiàn)在60分鐘k線(xiàn)MACD）

圖中有幾種關(guān)鍵形態(tài)。

縮量頂（頂背離）：隨著一波拉升，價(jià)格上升的同時(shí)，紅柱組規(guī)模越來(lái)越?。ㄟ@個(gè)規(guī)模的比較只能自己去評(píng)估了）。當(dāng)價(jià)格處于前高附近而紅柱組遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如上一波前高的規(guī)模，就是縮量頂。更極端的形態(tài)是價(jià)格超越前高，紅柱組明顯變小，這就是頂背離。

還記得MACD是趨勢(shì)線(xiàn)吧？趨勢(shì)走出來(lái)強(qiáng)弩之末的態(tài)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)就來(lái)了。

縮量底（底背離）：隨著一波下跌，價(jià)格下降的同時(shí)，綠柱組規(guī)模越來(lái)越小。當(dāng)價(jià)格處于前低附近而綠柱組遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如上一波低點(diǎn)的規(guī)模，就是縮量底。更極端的形態(tài)是價(jià)格低于前低點(diǎn)，綠柱組明顯變小，這就是底背離。

同理，縮量底和底背離是空頭強(qiáng)弩之末的形態(tài)。

放量底：隨著一波下跌，價(jià)格下降的同時(shí)，綠柱組規(guī)模跟隨價(jià)格的降低而放大，這就是放量底。放量底給人的直觀(guān)感受就是空頭意猶未盡，拋壓未盡。即使反彈，剩余拋壓把后面價(jià)格砸的更低的可能性很大。

放量底不是真底，至少要經(jīng)由一波又一波反彈+縮量下跌去軟著陸。走出縮量底甚至底背離，才能讓反轉(zhuǎn)概率逐步加大。

量?jī)r(jià)齊升：隨著價(jià)格上漲，紅柱組規(guī)模越來(lái)越大，直觀(guān)感受多頭實(shí)力雄厚，連綿不絕。這就是剛才說(shuō)的，心臟無(wú)限加速血壓無(wú)限升高的快感。直到縮量頂甚至頂背離的出現(xiàn)，危機(jī)開(kāi)始。

以上是MACD四個(gè)關(guān)鍵形態(tài)，在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，這四種形態(tài)會(huì)一直交替往復(fù)，呈現(xiàn)出兵敗如山倒～差不多得了～還差一點(diǎn)火候～終于來(lái)了～風(fēng)頭正勁～有點(diǎn)力不從心了～我還有最后一顆子彈～兵敗如山倒的輪回。

同時(shí)，在不同的級(jí)別上，很多這樣的輪回同時(shí)進(jìn)行著。小級(jí)別服從大級(jí)別，大級(jí)別始于小級(jí)別。當(dāng)某一個(gè)形態(tài)在多級(jí)別共振，趨勢(shì)便應(yīng)運(yùn)而生。

我以前曾經(jīng)給一個(gè)朋友回復(fù)過(guò)，運(yùn)動(dòng)的銀河系內(nèi)有一個(gè)運(yùn)動(dòng)的太陽(yáng)系內(nèi)有一個(gè)運(yùn)動(dòng)的地球上面有一輛飛馳的火車(chē)?yán)锩嬗幸恢槐寂艿睦鲜?。這時(shí)有一名身處河外星系的獵人，在各種相對(duì)運(yùn)動(dòng)中尋找規(guī)律，抓住一個(gè)最佳節(jié)點(diǎn)一槍命中老鼠，這就是炒股。

最后補(bǔ)充一點(diǎn)，所有技術(shù)指標(biāo)都是教條的，實(shí)際上股價(jià)或者說(shuō)人心在技術(shù)形態(tài)的基礎(chǔ)之上，會(huì)受到情緒環(huán)境等等很多因素影響。這些影響有的是短線(xiàn)的（消息，情緒），有的是長(zhǎng)線(xiàn)的（正策，周期）。比如大周期形態(tài)良好和多頭情緒高漲的時(shí)候，對(duì)小周期縮量頂和頂背離的判斷，就要適當(dāng)留出一些余地，為縮量三頂多頂和多重頂背離留下利潤(rùn)空間，反之亦然。

越大的周期，技術(shù)形態(tài)越準(zhǔn)確，當(dāng)樣本足夠大的時(shí)候，事物會(huì)無(wú)限接近于概率上的平衡。

洋洋灑灑一大篇，有很多拗口生澀的東西，書(shū)到用時(shí)方恨少，我為自己的語(yǔ)言不夠精煉準(zhǔn)確而慚愧。僅希望這些能對(duì)各位新手有所幫助，不足的地方也盼望各位高手不吝賜教。

以上。