豆包大模型概念股領(lǐng)漲AI賽道，豆包大模公司移動應(yīng)用分發(fā)平臺服務(wù)了豆包在內(nèi)的型成迅猛眾多頭部AI類產(chǎn)品的天娛數(shù)科周五收盤10天6板，居然設(shè)計家業(yè)務(wù)正在與豆包進行對接的為繼居然智家6天5板，與字節(jié)跳動旗下的之增長豆包就智能設(shè)備領(lǐng)域進行初步洽談的蜂助手盤中一度20CM漲停。

消息面上，又重在11月的量級全球月活躍排行榜上，豆包APP的產(chǎn)品MAU達到了5998萬，僅次于OpenAI的豆包大模ChatGPT，位列全球第二。型成迅猛此外字節(jié)跳動旗下創(chuàng)作工具剪映和CapCut，為繼在2024年實現(xiàn)了超過三位數(shù)收入增長，之增長總收入正接近百億元人民幣。又重

同時，量級剪映和CapCut的產(chǎn)品全球月活用戶，也已經(jīng)超過8億。豆包大模此外，2024火山引擎FORCE原動力大會·冬將于12月18-19日在上海舉行。大會將展示全新的豆包大模型，并舉辦10+場的專題論壇，其中技術(shù)主論壇將圍繞“AI+X全棧能力解讀”主題，重大聚焦AI實踐成果。

據(jù)財聯(lián)社不完全統(tǒng)計，截至發(fā)稿，包括德生科技、洲明科技、居然智家、蜂助手、中科藍訊、實豐文化、中科創(chuàng)達、因賽集團在內(nèi)的8家上市公司近期發(fā)布機構(gòu)調(diào)研或互動平臺回復(fù)與豆包合作的相關(guān)情況，具體詳見下圖：

國海證券劉熹12月12日研報表示，本次大會展示全新豆包大模型，可預(yù)期有新功能和新應(yīng)用誕生，有望成為繼ChatGPT之后的又一重量級產(chǎn)品，預(yù)計將帶動大模型產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。東方證券12月13日研報指出，隨著AI代理廣泛鋪開，我國模型層和應(yīng)用層的商業(yè)化落地有望進一步加速并進入業(yè)績兌現(xiàn)期，在市場“炒新”慣性刺激下，該熱點有望繼續(xù)延續(xù)。

劉熹指出，豆包大模型來源于字節(jié)跳動2023年研發(fā)的“云雀”大模型，是國內(nèi)首批通過算法備案的大模型之一。2024年5月15日，字節(jié)跳動豆包大模型在火山引擎原動力大會上正式發(fā)布。豆包大模型支持256K長文本處理，日均處理1200億Tokens文本，生成3000萬張圖片，具備強大的理解、生成和邏輯推理能力。

9月24日，火山引擎正式推出豆包PixelDance與Seaweed兩款視頻大模型。招商證券梁程加等人10月7日研報表示，據(jù)其測算，豆包視頻大模型（以PixelDanceV1.4模型為例）預(yù)計訓(xùn)練側(cè)需要約75萬張H100訓(xùn)練1個月，為Sora訓(xùn)練側(cè)算力需求的4.3倍；推理側(cè)假設(shè)抖音7億日活用戶每日生成2分鐘視頻（其中30%由視頻大模型生成），則每日需要41萬張H100支持。

字節(jié)豆包視頻大模型相較于Sora，在整體性能方面，豆包大模型有效攻克多鏡頭切換一致性難題，在鏡頭切換時可保持主體、風(fēng)格與氛圍一致性，并保證多主體交互能力，系豆包視頻模型的專有技術(shù)創(chuàng)新。

但在視頻最大生成時長方面，豆包視頻模型仍較Sora存在一定差距。在應(yīng)用領(lǐng)域，Sora應(yīng)用領(lǐng)域相對更加廣泛，字節(jié)豆包視頻大模型由于企業(yè)屬性因素，在影視創(chuàng)作、廣告?zhèn)髅?、短視頻等領(lǐng)域應(yīng)用優(yōu)勢較大。

商業(yè)化與本土化方面，當(dāng)前字節(jié)豆包視頻大模型已經(jīng)公布使用方案，同時基于自身出色的中文語義理解能力，豆包視頻大模型在本土市場應(yīng)用將較Sora更為廣泛。

對標海外大模型進展，結(jié)合此次字節(jié)豆包視頻大模型發(fā)布，梁程加等人認為，隨著國內(nèi)大模型持續(xù)迭代與升級，疊加國內(nèi)GPU供應(yīng)問題逐步緩解、政策牽引等，國內(nèi)大模型訓(xùn)推算力需求有望逐步釋放。

國泰君安舒迪等人12月11日研報指出，未來字節(jié)跳動可能形成以豆包AI為核心的硬件產(chǎn)品矩陣，包括辦公、教育、陪伴等多類產(chǎn)品。隨著豆包模型的持續(xù)進步與迭代，若字節(jié)跳動進一步拓展以豆包為核心的產(chǎn)品矩陣，相關(guān)豆包產(chǎn)業(yè)鏈公司將持續(xù)受益。

推薦AISoC方面：恒玄科技，在研芯片定位替代高通AR系列，端側(cè)AI產(chǎn)品序列布局領(lǐng)先；中科藍訊，端側(cè)AI產(chǎn)品價格提升。存儲方面：普冉股份，端側(cè)AI驅(qū)動NOR用量提升。相關(guān)受益標的：星宸科技（AI眼鏡芯片/ISP能力積累深厚），樂鑫科技（AI玩具芯片）。